Investing.com – Morgan Stanley, Ciena’yı düşük ağırlıktan eşit ağırlığa yükseltti. Aracı kurum, yapay zekanın altyapı harcamalarında dalga yaratmasıyla optik ağ ekipmanlarına olan talebin güçlenmesini ve marjların iyileşmesini gerekçe gösterdi.
Aracı kurum, daha önceki marj endişelerinin fazla temkinli olduğunu belirtti. Ciena’nın son yeniden yapılanma hamleleri kârlılığı artırırken, sektör verileri de kısa vadeli talebin güçlü olduğunu gösteriyor.
Optik ekipmanlar, GPU kullanımını sınırlayan ağ darboğazlarını çözerek yapay zeka kurulumlarının kritik bir parçası haline geldi.
Ciena hisseleri, mali üçüncü çeyrek sonuçlarından bu yana yaklaşık %40 yükseldi. Morgan Stanley, son müşteri toplantıları ve sektör konferanslarının daha olumlu bir görünümü desteklediğini ifade etti.
Yapay zeka ile ilgili talep, bu yıl ağ hisselerini geniş çapta yükseltti. Banka, optik şirketlerinin ortalama %53 artış gösterdiğini, sektörün ise %36 kazanç sağladığını belirtti.
Müşteriler kapasitelerini genişletmek için yarışırken, harcamalar optik alanında yoğunlaşıyor. Arista ve Cisco gibi daha geniş ağ şirketleri de kurumsal BT bütçelerinin yapay zeka hazırlığına yönelmesiyle fayda sağlayacak konumda.
Bu arada Morgan Stanley, gruptaki değerlemelerin halihazırda iyimserliğin çoğunu yansıttığı konusunda uyardı.
Ciena, kazancın 30 katından fazla işlem görüyor. Takılabilir optik ürünlerde rekabet yoğun olmaya devam ederken ve telekom maruziyeti hala önemli olsa da, aracı kurum kısa vadede olumlu talep eğilimlerinin duyarlılığı desteklemesini bekliyor.
Morgan Stanley ayrıca, sınırlı katalizörler ve bekleyen satın almalara bağlı belirsizliği gerekçe göstererek Keysight Technologies’i fazla ağırlıktan eşit ağırlığa düşürdü.
Banka, yıl sonuna kadar geniş sektör temalarının optiklerde yapay zeka odaklı yatırımların devam etmesini, nispeten istikrarlı kurumsal harcamaları ve temiz teknoloji ile kamu güvenliği ekipmanları için ABD politika teşviklerinden potansiyel destek rüzgarlarını içerdiğini belirtti.
Banka, yapay zeka altyapı yatırımları yüksek kalmaya devam ederken ve arzın gelecek yıla kadar sıkı kalması beklenirken, güçlü marjlara ve kalıcı rekabet pozisyonlarına sahip ağ ve optik şirketlerini tercih ettiğini söyledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
